兴业银行年报：不断积蓄穿越周期力量，数字化转型已进入收获期

兴业银行日前发布的财报显示，去年，该行营收达到2122.26亿元，同比增长0.66%；归母净利润772.05亿元，同比增长0.12%。

面对“低利率、低息差”的行业挑战，该行营收净利增速双双回正来之不易，2024年走出了一条以价值创造为核心，规模、质量、效益均衡提升的新路径。在此基础上，兴业银行拟每10股普通股派发现金股利10.60元，分红比率首次超过30%。

在近日召开的业绩说明会上，兴业银行董事长吕家进还表示，“近年来，我们把数字化经营作为生死存亡之战，从观念转变，体制改革，人才培养，投入增长发力，尤其是一系列重大项目建设的实施，既锻炼了队伍，又提高了服务于兴业银行经营发展的能力。兴业银行的数字化经营逐渐从建设期进入到收获期。”

总资产站稳10万亿，资产结构优化成效明显

过去三年，兴业银行总资产接连跨过8万亿元、9万亿元、10万亿元三个台阶，较2021年末增长22.14%，年化增长率为6.89%。

在资产保持稳步增长的同时，兴业银行的资产结构优化成效明显。其中，贷款规模、存款规模双双突破5万亿元大关，分别为5.74万亿元、5.53万亿元，较2021年末增长29.55%、28.33%。客户数量稳定增长，企金客户数突破150万户，零售客户达到1.10亿户，分别较2021年末增长41.86%和39.06%。

当前，面对低利率、低息差环境，不少银行对经营策略都做了相应调整。兴业银行行长陈信健在业绩会上表示，兴业银行已下定决心，与其纠结投放高风险资产获取利差收益，不如下决心降低负债的付息率，来更好地投放低风险、稳收益资产。

良好的资产负债表是穿越周期的关键。从2024年的财报中我们可以发现，兴业银行正通过为客户提供优质的服务来做强负债、做优资产、做大中收，并获取综合效益。

从负债端来看，2024年末，兴业银行的存款付息率为1.98%，同比下降26个基点，降本增效明显。其中，企金存款付息率三年下降29个基点；零售存款付息率三年下降14个基点。

在资产端上，兴业银行近几年负债结构有明显变化，近年来该行按照五篇大文章的指引，依靠强大的战略执行能力持续调整贷款结构，截止2024年末，该行的科技金融、绿色金融、普惠金融贷款占总贷款比重分别提升至16.89%、16.87%、9.69%；融贷款余额分别较上年末增长20.68%、19.64%、10.97%，均高于贷款整体增速。

通过负债端和资产端双向发力，该行在2024年实现净息差1.82%，同比下降11个基点。

2024年，兴业银行全年实现其他非息净收入400.23亿元，较上年末增长9.43%，主要得益于发挥金融市场优势，提升投资收益贡献。

在“大投行、大资管、大财富”发展战略下，年末，转型投行FPA规模达3.06万亿元；兴银理财规模2.18万亿元，实现理财新产品收入同比增长2.60%，兴业基金公募基金管理规模、兴业信托业务存续规模分别较上年末增长32.70%、107.68%；零售AUM、企金财富AUM日均规模分别较上年末增长6.68%、16.42%，基金、保险代理销售量同比分别增长105.82%、14.56%。

在实现稳健盈利的同时，兴业银行的资产情况也保持着较好水平。2024年末，兴业银行不良贷款率为1.07%，较2021年下降0.03个百分点。2024年计提减值损失601.89亿元，较2021年下降10.18%，拨备覆盖率237.78%。

报告期内，公司按一级资本排名全球银行1000强第16位，较上年提升1位，稳居《财富》世界500强。荣膺英国《银行家》杂志“2023中国年度银行”大奖。

数字化转型进入收获期，科技金融有望成为“第四张名片”

在战略层面，兴业银行近年来一直有三张业务“名片”的提法，树牢擦亮绿色银行、财富银行和投资银行，加快数字化转型。

截至2024年末，兴业银行绿色贷款余额9679亿元，继续保持股份行第一位。兴银理财综合理财能力累计28个季度居普益标准榜首；并购贷款融资余额2461亿元，升至股份行第一位。科技金融贷款余额超过9600亿元，在贷款总额中的比重较三年前上升11.57个百分点。

“三张名片”发展的背后与数字化转型密不可分，未来科技金融有望成为“第四张名片”。

目前，兴业银行数字化转型已从谋划期、建设期向建设期、收获期转变。例如，“1+5+N”数字兴业体系逐步成形，手机银行和兴业管家、兴业生活、钱大掌柜、兴业普惠、银银平台五大线上平台客户量、业务量等多项指标持续增长。

数据显示，手机银行月活用户数同比增长18.26%，兴业管家客户数同比增长10.56%，兴业生活注册客户数同比增长14.59%，钱大掌柜注册用户数同比增长9.10%，兴业普惠注册用户数较上年末增长115.81%，银银平台机构销售保有规模较上年末增长82%。

除此之外，“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力建设也是兴业银行在打造价值银行上的核心竞争力，在五大核心能力推动过程中，数字化是关键方向及核心生产力，成为了不断积蓄穿越周期的力量。

在提升客户服务能力上，兴业银行将数字运营部纳入零售板块，基本形成了“数字运营+管户经营”的客户经营模式。在此基础上，确立并实施数字化运营、厅堂服务营销运营一体化、零售信贷集中经营等三项重要体系建设；建成并试点零售智慧经营和智慧决策项目。

通过持续健全客户分层分类经营体系、产品交叉销售体系、公私联动和场景金融服务体系，兴业银行实现了客户服务能力的结构性突破。2024年末，兴业银行公司金融客户数达153.55万户，较上年末增加13.41万户。零售金融客户数增至1.1亿户，其中87.14万户长尾客户上迁至贵宾客户，1.48万户黄金、白金和黑金客户上迁至私行客户。同业金融价值客户增至1864户，主要类型同业客户合作覆盖率保持在95%以上。

在投资交易能力建设中，一方面，持续丰富交易策略，灵活运用各类对冲工具降低组合波动风险；另一方面，强化数字化转型，以科技赋能驱动综合研究能力和投资交易效率提升。

在全面风控能力上，迭代升级“技术流”评价体系，提升科技型企业融资的可获得性，累计审批金额1.11万亿元，投放金额3930.36亿元，余额2558.54亿元。

在提升管理推动上，兴业银行将原零售平台部负责的远程经营、用户体验、平台建设与数字化运营等职能调整到数字运营部，拓展数字化运营职责边界。

从“数字兴业”迈向“智慧兴业”

在兴业银行数字化转型成果上，兴业数金也发挥了非常重要的作用，特别是构建了反欺诈四位一体输出体系、绿色金融“1+N”服务体系等多样化的科技输出解决方案，并制定了详细的产品推广计划，持续赋能同业数字化转型。

具体来看，兴业数金公司已累计向300余家金融同业提供金融科技产品与服务，覆盖全国30个省份和地区，已与同业金融机构在绿色金融业务系统、财富管理系统、企业级反欺诈平台、数字档案系统等领域开展深入合作，赋能中小银行业金融机构数字化转型。

例如在反欺诈领域，兴业数金于2022年上线企业级反欺诈平台，采用了行业领先的“批流一体”技术框架，通过一套平台满足多种业务场景的欺诈风险决策需求，每秒处理能力达到3万笔，上线以来平台累计拦截涉诈资金超12亿元，保护潜在受害者交易资金超25亿元，牢牢守护好人民群众的钱袋子。

然而，面对大模型创新浪潮翻滚，兴业银行投身于全面拥抱大模型，正加快从“数字兴业”迈向“智慧兴业”，形成“AI人人可用，人人都用AI”的良好氛围。

兴业银行首席信息官唐家才在业绩会上表示，数字化转型的下半场是智能化服务。去年年中，兴业银行已经和DeepSeek开展深度交流和测试。春节期间已经部署了DeepSeek的第三版（v3），兴业智慧银行的建设正在加速展开。

目前，兴业银行正将通用模型训练成兴业银行的专家模型，能够更好地辅助银行响应市场需求。银行已经将AI运用到各个领域，包括数字运营、财富管理、私行服务、资金交易、投研、风控、智能风控，包括研发、绩效、办公协同等等。

以资金交易领域为例，目前兴业银行的AI交易员在现券和质押式回购交易上，每个月交易金额已经上千亿元。

从擦亮“三张名片”到布局“五大新赛道”再到打造“数字兴业”，兴业银行的战略布局与中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”高度契合，体现了公司前瞻性的战略把握能力，也成为了打造价值银行建设、穿越低利率周期的重要战略支撑。

2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋篇之年，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。

“坚持做难而正确的事，继续为穿越周期积蓄力量。我们要因势而变，顺势而为，把兴业银行的估值管理做好，力争在周期的β之外，能够形成自身的α。”吕家进期许到。